Vnitřní informace

Odhad vybraných provozních údajů skupiny Unipetrol za čtvrté čtvrtletí roku 2011

Představenstvo společnosti Unipetrol oznamuje svůj odhad vybraných finančních a provozních ukazatelů skupiny Unipetrol za čtvrté čtvrtletí roku 2011.

Vnější prostřed	jedn.	4Q10	1Q11	2Q11	3Q11	4Q11	Q/Q	Y/Y	FY10	FY11	FY11/ FY10
Průměrná cena ropy Brent	USD/b	86,5	105,4	117,1	113,4	109,4	-4 %	+26 %	79,5	111,3	+40 %
Rozdíl v ceně ropy Brent a Ural ¹⁾	USD/b	1,5	2,9	2,9	0,7	0,3	-57 %	-80 %	1,4	1,7	+21 %
Modelová rafinérská marže Unipetrolu ²⁾	USD/b	4,5	1,6	0,3	1,1	0,8	-27 %	-82 %	3,4	0,9	-74 %
Modelová petrochemická marže Unipetrolu z olefinů ³⁾	EUR/t	255	345	353	292	262	-10 %	+3 %	288	313	+9 %
Modelová petrochemická marže Unipetrolu z polyolefinů ⁴⁾	EUR/t	278	281	288	251	214	-15 %	-23 %	282	259	-8 %
Kurz Kč/EUR ⁵⁾	Kč	24,8	24,4	24,3	24,4	25,3	+4 %	+2 %	25,3	24,6	-3 %
Kurz Kč/USD ⁵⁾	Kč	18,2	17,8	16,9	17,3	18,8	+9 %	+3 %	19,1	17,7	-7 %
Kurz USD/EUR	USD	1,36	1,37	1,44	1,41	1,35	-4 %	-1 %	1,33	1,39	+5 %

1) Rozdíl fwd Brent Dtd vs Ural Rdam = Med Strip - Ural Rdam (Ural CIF Rotterdam)
2) Modelová rafinérská marže Unipetrolu = tržby za prodané produkty (97 % produktů = Automobilové benzíny 17 %, Petrochemické suroviny 20 %, Letecký petrolej 2 %, Motorová nafta 40 %, Sirné topné oleje 9 %, LPG 3%, Síra 1%, Ostatní suroviny 5 %) minus náklady (100 % vstupů = Brent Dated); ceny produktů podle kotací.
3) Modelová petrochemická marže Unipetrolu z olefinů = tržby za prodané produkty (100 % produktů = 40 % etylén + 20 % propylén + 20 % benzen + 20 % primární benzín) minus náklady (100 % primární benzín); ceny produktů podle kotací.
4) Modelová petrochemická marže Unipetrolu z polyolefinů = tržby za prodané produkty (100 % produktů = 60 % HDPE + 40 % polypropylén) minus náklady (100 % vstupů = 60 % etylén + 40 % propylén); ceny produktů podle kotací.
5) Průměrné čtvrtletní směnné kurzy podle České národní banky.
Zdroj: REUTERS, FERTWEEK, ICIS, ČNB

Výroba	jedn.	4Q10	1Q11	2Q11	3Q11	4Q11	Q/Q	Y/Y	FY10	FY11	FY11/ FY10
Ropa ke zpracování	tis. t	1 141	879	1 112	941	1 008	+7%	-12 %	4 352	3 940	-9 %
Míra využití ¹⁾	%	90	69	87	74	79	+5 pb	-11 pb	85	77	-8 pb
Výtěžnost lehkých produktů ²⁾	%	32	32	33	35	33	-2 pb	+1 pb	32	33	+1 pb
Výtěžnost středně těžkých produktů ³⁾	%	42	46	43	46	45	-1 pb	+3 pb	43	45	+2 pb
Výtěžnost těžkých produktů ⁴⁾	%	9	8	9	10	8	-2 pb	-1 pb	10	9	-1 pb

1) Konverzní kapacita 5,1 mt/rok (Česká rafinérská – Kralupy 1,6 mt/rok, Česká rafinérská – Litvínov 2,8 mt/y, Paramo 0,7 mt/rok)
2) LPG, benzín, primární benzín
3) letecký benzín, nafta, lehký topný olej
4) topné oleje, asfalt

Prodeje - Rafinérské produkty	jedn.	4Q10	1Q11	2Q11	3Q11	4Q11	Q/Q	Y/Y	FY10	FY11	FY11/ FY10
Paliva a ostatní rafinérské produkty ¹⁾	tis. t	897	793	908	896	842	-6 %	-6 %	3 548	3 439	-3 %
Nafta ¹⁾	tis. t	466	421	489	444	435	-2 %	-7 %	1 844	1 789	-3 %
Benzín ¹⁾	tis. t	185	185	204	234	204	-13 %	+10 %	815	827	+1 %
Letecký petrolej	tis. t	22	9	25	25	20	-20 %	-9 %	86	79	-8 %
LPG	tis. t	37	25	28	33	30	-9 %	-19 %	130	116	-11 %
Topné oleje	tis. t	60	68	27	29	38	+31 %	-37 %	197	162	-18 %
Primární benzín	tis. t	10	6	0	0	5	n/a	-50 %	19	11	-42 %
Asfalt	tis. t	66	32	85	84	63	-25 %	-5 %	293	264	-10 %
Maziva	tis. t	11	11	11	11	10	-9 %	-9 %	42	43	+2 %
Další rafinérské produkty	tis. t	39	35	39	36	37	+3 %	-5 %	121	147	+21 %

1) Zahrnuje maloobchodní prodej - Benzina

Prodeje - Petrochemické produkty	jedn.	4Q10	1Q11	2Q11	3Q11	4Q11	Q/Q	Y/Y	FY10	FY11	FY11/ FY10
Petrochemické produkty	tis. t	457 ²⁾	449 ²⁾	446 ²⁾	387	387	0 %	-15 %	1 843 ²⁾	1 668	-9 %
Etylén	tis. t	36	44	35	34	35	+3 %	-3 %	165	148	-10 %
Benzen	tis. t	56	58	53	43	47	+9 %	-16 %	211	201	-5 %
Propylén	tis. t	15	11	10	10	11	+10 %	-27 %	51	42	-18 %
Močovina	tis. t	50	52	42	41	39	-5 %	-22 %	195	174	-11 %
Čpavek	tis. t	43	36	35	28	31	+11 %	-28 %	147	130	-12 %
C4 frakce ¹⁾	tis. t	19	20	21	15	15	0 %	-21 %	120	71	-41 %
Butadien	tis. t	14	14	15	14	16	+14 %	+14 %	30	59	+97 %
Polyetylén (HDPE)	tis. t	68	68	70	63	61	-3 %	-10 %	288	262	-9 %
Polypropylén	tis. t	56	58	59	51	44	-14 %	-21 %	241	212	-12 %
Další petrochemické produkty	tis. t	100 ²⁾	89 ²⁾	106 ²⁾	88	88	0 %	-12 %	394 ²⁾	371	-6 %

1) Od června 2010 je počítáno pouze s 51 % C4 frakce jako externími prodeji z důvodu spuštění Butadien Kralupy

2) Opraveno

Komentář představenstva k předběžným provozním a makroekonomickým údajům za čtvrté čtvrtletí 2011:

Cena ropy oscilovala kolem úrovně 110 dolarů; v průměru ale mezičtvrtletně klesla o 4 %. Rozdíl v ceně ropy Brent a Ural se dále propadl na 0,3 dolaru za barel. Rafinérské a petrochemické marže mezičtvrtletně poklesly. Česká koruna mezičtvrtletně oslabila jak vůči dolaru, tak oproti euru.

Rafinérie

Hlavními faktory, které ovlivnily mezičtvrtletně výkonnost segmentu rafinérie ve 4. čtvrtletí 2011, byly: nižší rafinérské marže zejména z důvodu horší situace u benzínu a primárního benzínu (negativní), pokles rozdílu mezi cenou ropy Brent a Ural, který byl dále negativně ovlivněn zvýšeným rozdílem mezi cenou ropy Brent a jinými sladkými ropami (negativní), 7% nárůst objemu zpracované ropy z důvodu ukončení cyklické zarážky v rafinérii Litvínov zahájené ve 3. čtvrtletí 2011 (pozitivní), LIFO efekt (pozitivní), 9% pokles kurzu koruny vůči dolaru (pozitivní) a o 6 % nižší prodeje paliv, především benzínu, v souvislosti se začátkem zimní sezóny (negativní).

Petrochemie

Hlavními faktory, které ovlivnily mezičtvrtletně výkonnost petrochemického segmentu ve 4. čtvrtletí 2011, byly: nižší marže u olefinů a také polyolefinů o 10 %, resp. 15 %, z důvodu horší situace u všech hlavních produktů kromě etylénu (negativní), potlačené objemy prodeje z důvodu poklesu růstu HDP ve 4. čtvrtletí (negativní), LIFO efekt (pozitivní) a 4% pokles kurzu koruny vůči euru (pozitivní).

Maloobchodní prodej

Hlavními faktory, které ovlivnily výkonnost maloobchodního segmentu ve 4. čtvrtletí 2011, byly: nižší prodeje paliv z důvodu pokračování poklesu osobní spotřeby obyvatel a přetrvávajícího nepříznivého rozdílu u ceny paliv vůči některým sousedním zemím (negativní), nižší jednotkové marže na motorové naftě s postupnou stabilizací v druhé polovině prosince (negativní), stabilní marže u benzínu s mírným poklesem v posledních dvou týdnech prosince (negativní) a prudký pokles nepalivového segmentu (s výjimkou myček) z důvodu nepříznivých povětrnostních podmínek (negativní).

Odhad představenstva

Představenstvo Unipetrolu odhaduje, že vykázaný EBIT skupiny Unipetrol bude za 4. čtvrtletí 2011 záporný a horší než EBIT ze 3. čtvrtletí 2011.

Předpokládá se, že EBIT podle metodiky LIFO bude záporný a horší než vykázaný EBIT za 4. čtvrtletí 2011.

Odhaduje se, že celkové výdaje (včetně investic) v souvislosti s cyklickou zarážkou zaúčtované ve čtvrtém kvartálu činí zhruba 300 milionů korun.

Odhaduje se, že operace s CO2 povolenkami bude mít ve 4. čtvrtletí 2011 pozitivní dopad na EBIT ve výši přibližně 140 milionů korun.

Odhaduje se, že vývoj směnných kurzů ve 4. čtvrtletí 2011 negativně ovlivnil finanční výsledek skupiny Unipetrol ve výši přibližně 380 milionů korun.

Předpokládá se, že Unipetrol zaúčtuje na provozní úrovni jednorázovou položku v hodnotě přes 500 milionů korun v souvislosti se zaúčtováním impairmentu fixních aktiv své dceřiné společnosti PARAMO, a.s. Důvodem je pokles hodnoty těchto aktiv z důvodu zhoršení externího prostředí, ve kterém PARAMO, a.s. působí.

F inanční údaje uvedené v této zprávě jsou odhady a jejich hodnoty se mohou lišit od hodnot, jež budou zveřejněny dne 9. února 2012 v konsolidované účetní závěrce a/nebo prezentaci společnosti Unipetrol za čtvrté čtvrtletí roku 2011.

V Praze, 26. ledna 2012

Představenstvo společnosti Unipetrol

Oddělení vztahů s investory

UNIPETROL, a.s.

Na Pankráci 127, 140 00 Praha 4

Tel.: +420 225 001 417

E-mail: ir@unipetrol.cz

www.unipetrol.cz